证券化通证发行STO:是什么?什么项目需要它?

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所属分类:创投

前几天我们的一篇文章中提到了STO并做了一次投票,我看貌似挺多人对STO是啥不太了解的,而又有一些媒体说它可能能带来下一波浪潮,今天转一篇解读文章,从企业的角度来看STO到底有哪些好处,或许能给你提供不一样的思考视角。证券化通证发行STO:是什么?什么项目需要它?

 

原文链接:https://www.ccn.com/opinion-what-is-a-security-token-offering-sto-and-why-you-need-an-advisor/

什么是证券化通证发行(STO)

Security Token Offering,证券化通证发行。STO正在成为全球企业私人股本和风险资本融资的一个强大而有价值的替代品,这是一个强大的替代方案,有预测称在未来的两年里,这一市场将有增加到10万亿美元的可能性。

对于那些寻求融资的公司来说,sto值得仔细研究一下,我很快就会分享一些好的理由。

如果你的公司是:

每年产生超过1000万美元的收入

高速发展的公司

经营全球业务

倾向于发行可转让资产

对与你的客户群相联系的融资方法感兴趣

希望利益相关者有更多的流动资金

符合下面三条或三条以上,发行STO都会是有利可图的。在探究STO为何对于投资者和企业越来越有吸引力前,我们先来理清STO的运作机制。

简单地说,证券是一种代表实际资产的金融工具。股票、债券和有管理的房地产信托都是证券的例子。历来购买证券时,交易是在纸上签名的,证券令牌(Security Token)履行相同的功能,只是它通过区块链交易确认所有权。

证券代币可以更容易的向投资者提供更多金融权利,包括股权、股息、收益股份、利润股份、投票权和其他金融工具。

那么是什么让STO对企业主们更有吸引力呢?

1.获得全球资本的机会

从历史上看,接触外国投资者在很大程度上是那些有能力承担相关成本和风险的老牌公司的专利。然而,STO不受地理边界的限制,这意味着公司,无论大小,都可以通过互联网向更多的投资者展示自己。

我们在艾西欧热潮中看到了这种现象的影响。此后,许多服务提供商纷纷出现,以帮助公司在国外市场和不同的语种社区销售产品。这种灵活性为初创企业和成长型企业提供了更深层次的资金池和更广泛的品牌意识。代币的全球性质也意味着买卖双方可以在sto之后进行互动,这可以转化为更大的市场流动性。

2.推销你的产品的新方法

传统上,在全球环境下的筹资包括几乎无限的价格标签和令人难以置信的复杂性。一些挑战包括面临本地化的证券法和语言翻译的需要。艾西欧的出现带来了支持全球证券类产品的服务和工具。用多种语言在地球的各个角落做广告变得更加容易,而赏金计划等新技术使公司能够在全球范围内向人们提供奖励,以换取他们执行某些任务,例如在社交媒体上积极宣传某个品牌。

将内容翻译成外语,并通过电报等媒介向社区发布信息,也成为一种成功的融资营销策略。具有支持全球代币服务的专门技能的经验丰富的机构正在涌现。

3.更好的条件

与从风投公司筹集资金的形式相比,STO的方式更有利于创业公司。首先,公司不必放弃对公司或董事会席位的控制。这使管理团队在做出商业决策时处于更有利的地位,并降低了被从自己的公司除名的风险。

其次,公司可以出售普通股而不是优先股。这实际上让管理层和其他普通股东在他们的公司中保留了更高的持股比例,特别是在下跌的情况下。而股息权利将授予普通证券代币持有人,可以完成不给予这些投资者投票权。

4.较低的进入成本

证券代币发行可以用来确权许多资产、商品和金融工具。这意味着,小公司有机会从全球投资者池中迅速筹集大量资金,而不必承担大量成本,特别是法律费用。想象一下,用传统的方式从全球投资者中筹集资金。你将被要求在每个投资者想购买你的股票的国家聘请新的律师。

5.超出传统证券范围的用途

通过将类似实用令牌的功能合并到证券token中,可以创建附加值。例如,如果酒店加密发布了证券token,购买token的酒店客户可以享受其房费10%的折扣或免费访问VIP区域。在另一个例子中,公司可以为持有代币超过三年的客户提供具有财务价值的福利,例如,打折餐食、水疗、室内娱乐或降低房费。本质上,提供证券代币的公司可以选择奖励购买和持有证券的客户。这些回报将超出了对基础证券价值的评估。

对于STO仍有些问题需要注意证券化通证发行STO:是什么?什么项目需要它?

 

虽然STO有很多好处,但这种融资方式并不适合所有人。首先,这是一个新兴市场,我们还没有大量的先例(法律或其他方面)可供参考。其次,如果没有一个长期的过程,关于STO其长期表现到底如何还存在未知。

再一点,监管机构可以随时介入,并通过合规裁决影响市场。就目前的情况而言,对证券代币进行更密切的审查有可能使步骤变得更加繁琐。第四,尽管sec(米国证券委员会)正在试图解决这个问题,但在何时将令牌作为一种证券来对待,仍然存在不确定性。最后,运行企业创建和管理令牌的sto需求,并不能幸免于黑客的威胁。

STO真的适合你的项目吗?

毫无疑问,STO的融资渠道为私人股本和风险资本融资提供了一个有说服力的替代方案。虽然sto有很多优点,但如何抉择对你的业务来说很重要。

我发现,许多参与sto融资的高管最初都说:“嘿,公司通过这种方式筹集了大量资金,这一定很简单。”事实是,局外人只看到冰山的一角,在幕后发生了许多人不理解的事情。了解幕后发生的事情和合作伙伴的参与,是一个顾问可以提供的重要见解,可以在sto的成功中发挥作用

佩佩点评

这篇文章提供了一个从初创项目的角度来看STO。STO虽然是有些好处,同时更规范的话,也有利于大众接受,只是目前离我们还是有点距离,毕竟咱们这里倡导的是无币区块链,而海外的合规项目显然也是有投资人门槛的。

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